В период с 1999 по 2001 год российская экономика характеризовалась положительными тенденциями. На фоне роста валового внутреннего продукта и объемов промышленного производства позитивными тенденциями характеризовались такие показатели как реальные денежные доходы населения, золотовалютные резервы, инвестиции в основной капитал, профицит бюджета и другие Говоря о масштабных успехах, нельзя забывать о том, что динамика всех основных макропоказателей определяется деятельностью конкретных компаний, причем их число довольно ограничено. В России, где мелкий частный бизнес пока еще имеет скромное место в структуре ВВП и промышленного производства, основная доля продукции приходится на крупные предприятия. Согласно данным Госкомстата, в России действует 243 промышленных предприятия, которые по отдельным видам продукции занимают долю свыше 35% рынка соответствующего товара и при этом производят около 16% продукции от общего объема промышленного производства. В других отраслях экономики основной вклад в формирование итогового результата также обеспечивается деятельностью ограниченного числа предприятий. По разным отраслям количество и значимость таковых предприятий различна. В любом случае влияние таковых компаний на российскую действительность очень велико. Безусловно, точное определение веса той или иной компании представляет собой довольно трудоемкий процесс и требует учета как формальных, так и значительного объема неформализуемых данных. Необходимо учитывать целое множество факторов, например, степень интеграции в сложные производственные цепочки, причем, зачастую не в рамках одной отрасли, принимать во внимание степень импортозамещаемости производимой продукции, влияние на инфляционные процессы и многое другое. Тем не менее возможно составить общее представление об относительном весе той или иной компании в экономике на основе ограниченного набора факторов, в наибольшей степени определяющих отдельные аспекты роли компании. В целях получения сравнительных оценок специалистами Рейтингового центра АК&M было проведено исследование, результатом которого стало получение ранжированного списка компаний (рейтинга) в порядке убывания их веса в экономике России. Принимая во внимание, что основной вклад в формирование ВВП вносят крупнейшие компании, в качестве базы для анализа были выбраны 100 крупнейших российских компаний, имеющие наибольший объем выручки в 2001 году и наибольшую численность персонала. Использовалась открытая информация по состоянию на 01.01.2002, полученная из различных источников (собственная информация, данные компаний, информация, опубликованная в СМИ, данные Госкомстата, МАП России и др.). Безусловно, экономический анализ, составленный только на основе ограниченного набора формальных показателей, не может дать абсолютно точного ответа на поставленный вопрос, и вероятно, что учет тех или иных, не поддающихся количественному выражению факторов, может изменить оценку в ту или иную сторону. Но в то же время обоснованность выбора формальных критериев и прозрачность процедуры их интеграции для получения итоговых оценок позволяет сформировать общее представление о позиции той или иной компании. 2. Показатели, используемые при проведении анализа При проведении анализа специалистами Рейтингового центра АК&M использовались пять количественных показателей, которые в той или иной степени определяют вес предприятия в экономике страны: Объем выручки; Объем налоговых отчислений; Количество занятых на предприятии; Доля на рынке продукции (монопольность); Роль отрасли в экономике. 2.1. Объем выручки Объем выручки от реализации имеет прямое отношение к наиболее важным макроэкономическим показателям страны: объем промышленного производства (ОПП) и ВВП. Данный показатель характеризует результаты деятельности компании и отражает ее вклад в суммарный объем произведенной продукции и ВВП страны. Объем выручки, несомненно, является доминирующим среди всех показателей, так как в той или иной степени он может оказывать непосредственное влияние на каждый из них. Даже в том случае, если предприятие работает с убытком, объем выручки все равно оказывает влияние на объем налоговых отчислений, так как он определяет уровень налога на добавленную стоимость, который в 2001 году составлял 27.5% от объема налоговых доходов консолидированного бюджета РФ или 7.1% от ВВП. 2.2. Объем налоговых отчислений Объем налоговых платежей компании в большой мере определяет ее роль в формировании доходной части бюджета РФ. В то же время текущее значение налоговых отчислений может не всегда в полой мере определять реальный вес предприятия, так как напрямую зависит от его текущей хозяйственной деятельности. В силу недоступности данных по суммарному объему налоговых отчислений по большинству компаний в рейтинге использовался показатель налога на прибыль, доля которого в суммарном объеме налоговых доходов консолидированного бюджета РФ в 2001 году составляла 22% или 5.7% в ВВП. Кроме того, именно налог на прибыль является наиболее информативным и самостоятельным с исследовательской точки зрения, так как НДС и оборотные налоги во многом напрямую связаны с первым показателем, а поэтому не несут дополнительной информации о предприятии. 2.3. Количество занятых на предприятии Данный показатель имеет двойственное значение. С одной стороны, он характеризует размер предприятия, а с другой - его социальную значимость. Устойчивая работа компаний с большим количеством занятых способствует улучшению социальной ситуации в стране, росту благосостояния населения и как следствие, росту торгового оборота. Остановка же этих компаний может привести к ухудшению ряда показателей, характеризующих экономическую ситуацию в стране, таких как численность безработных, доходы населения. Кроме того, число занятых также характеризует вклад предприятия в формирование доходной части бюджета страны. Предприятия со значительным числом занятых платят больше налогов с фонда оплаты труда. 2.4. Доля на рынке продукции (монопольность) Необходимость использования данного показателя при определении веса компании в экономике страны обусловлена тем, что существует ряд компаний, которые являются монополистами или контролируют значительные доли рынков сбыта той или иной продукции (услуг), но по другим показателям не оказывают существенного влияния на экономическую ситуацию в стране. Остановка таких компаний может нарушить баланс экономических связей, что окажет негативное воздействие на деятельность целой отрасли или даже нескольких отраслей. К тому же, как показывает опыт, от деятельности подобных предприятий зависит экспортно-импортная политика страны, так как исчезновение с рынка отечественного аналога продукции ведет к необходимости его ввоза из-за рубежа, что напрямую влияет на состояние внешнеторгового баланса. Кроме того, подобные предприятия, как правило, являются центрами по формированию штата узкоспециализированных специалистов, что также имеет немаловажное значение для определения рейтинга предприятий, имеющих наибольший вес в экономике. При определении степени монопольности предприятий использовались данные МАП России, а именно, принимался во внимание «Реестр хозяйствующих субъектов, имеющих долю на федеральном рынке России определенного товара более 35%» (Реестр). 2.5. Роль отрасли в экономике Отраслевая принадлежность предприятия имеет довольно важное значение при определении веса того или иного предприятия. В рейтинге принималась во внимание роль отрасли, к которой относится компания, с точки зрения ее влияния на основные макропоказатели: инфляцию, экспортные потоки, степень вовлеченности в межхозяйственные связи. Роль отрасли учитывалась на основе экспертных оценок в виде коэффициента, изменяющегося в от 0 до 100. 3. Методика формирования списка предприятий, имеющих наибольший вес в экономике России По каждому из показателей определялся рейтинговый балл предприятия, пропорциональный значению частного параметра. Рейтинговые баллы частных показателей с коэффициентами, характеризующими их значимость при определении веса предприятия в экономике страны, суммировались. Просуммированные рейтинговые баллы частных показателей ранжировались, и таким образом строился итоговый список (рейтинг), включающий 100 предприятий. Весовые коэффициенты, используемые при расчете рейтинга, приведены в таблице 1. Таблица 1 Весовые коэффициенты Показатель Весовой коэффициент Объем выручки 0.45 Объем налоговых отчислений (налог на прибыль) 0.2 Количество занятых на предприятии 0.25 Доля на рынке продукции (монопольность) 0.05 Роль отрасли 0.05 При расчете рейтингового балла по показателю «Доля на рынке продукции (Монопольность)» по отношению к большинству предприятий применялась следующая схема. Если доля товара, согласно Реестру, составляет от 35% до 65%, то значение частного рейтинга принималось равным 50, если более 65% - то 80, если предприятие не включено в Реестр, значение частного рейтинга принималось равным 20. Исключение составили компании Башкирэнерго, Иркутскэнерго, Татэнерго, которые не были включены в Реестр, но являются монополистами в области распределения и передачи электроэнергии в своих регионах. Предполагалось, что доля этих компаний составляет более 65%. 4. Результаты анализа Результаты анализа представлены в таблице №2, из которой видно, что наибольший вес в экономике имеет АО «Газпром», а второе место по этому показателю занимает РАО «ЕЭС России». Не удивительно, что лидерство в рейтинге принадлежит данным компаниям. Являющиеся естественными монополиями в области обеспечения жизненно важных функций экономики и вносящие наибольший вклад в ВВП, Газпром и РАО «ЕЭС России» опережают других участников рейтинга. За ними следуют, НК «ЛУКОЙЛ» (третье место), НК «ЮКОС» (четвертое место), АО «Cургутнефтегаз» (пятое место). Помимо указанных предприятий в первую двадцатку вошли другие нефтяные компании, крупнейшие предприятия черной металлургии, отечественные автогиганты, Аэрофлот. Примечание Данные по выручке и налогу на прибыль по ряду компаний получены путем пересчета долларовых значений, полученных из консолидированной отчетности по стандарту GAAP, по среднегодовому курсу 29.2 руб./$. Таблица №2 ПРЕДПРИЯТИЯ, ИМЕЮЩИЕ НАИБОЛЬШИЙ ВЕС В ЭКОНОМИКЕ РОССИИ Исследование рейтингового центра АК&М Название компании Регион Отрасль Объем выручки в 2001 году, млн. руб. Налоговые отчисления (налог на прибыль), млн. руб. Количество занятых на предприятии, тыс. человек Доля на рынке продукции согласно реестру МАП Коэффициент влияния отрасли на экономику РФ Итоговый рейтинговый балл 1 Газпром Газовая промышленность 588568 72533 310.70 более 65% 97.00 91.72 2 ЕЭС России Энергетика 454481 32281 681.00 более 65% 90.00 87.30 3 НК «ЛУКОЙЛ» Нефтедобывающая и нефтеперерабатывающая промышленность 434392 21190 120.00 не включено в реестр МАП 100.00 71.59 4 НК «ЮКОС» Нефтедобывающая и нефтеперерабатывающая промышленность 295729 3193 110.00 не включено в реестр МАП 100.00 63.18 5 Сургутнефтегаз Тюменская область Нефтедобывающая и нефтеперерабатывающая промышленность 163652 13885 95.00 не включено в реестр МАП 100.00 59.02 6 ГМК «Норильский никель» Красноярский край Цветная металлургия 106974 11229.8 89.40 более 65% 83.00 58.37 7 АВТОВАЗ Самарская область Машиностроение 91783 5464 119.24 от 35% до 65% 80.00 55.86 8 Тюменская нефтяная компания Нефтедобывающая и нефтеперерабатывающая промышленность 151081 1754.92 91.20 не включено в реестр МАП 100.00 54.61 9 Сибирская нефтяная компания Нефтедобывающая и нефтеперерабатывающая промышленность 104409 3916 56.20 не включено в реестр МАП 100.00 54.44 10 Татнефть имени В. Д. Шашина Республика Татарстан Нефтедобывающая и нефтеперерабатывающая промышленность 100843 4525.72 54.10 не включено в реестр МАП 100.00 54.34 11 Транснефть Транспорт 67555.7 8356.7 59.09 более 65% 53.00 54.27 12 АЛРОСА Республика Саха (Якутия) Пром. драг. металлов и алмазов 55461 3363.83 41.00 более 65% 83.00 54.22 13 Северсталь Вологодская область Черная металлургия 52367.2 2898.42 44.68 более 65% 73.00 53.60 14 НК «Роснефть» Нефтедобывающая и нефтеперерабатывающая промышленность 68073.2 5810.4 62.20 не включено в реестр МАП 100.00 53.34 15 Новолипецкий металлургический комбинат Липецкая область Черная металлургия 37220.6 2450.17 49.00 более 65% 73.00 53.00 16 НК «Башнефть» Республика Башкортостан Нефтедобывающая и нефтеперерабатывающая промышленность 45859 2521 45.47 не включено в реестр МАП 100.00 51.64 17 НГК «Славнефть» Нефтедобывающая и нефтеперерабатывающая промышленность 87691 3202 27.90 не включено в реестр МАП 100.00 51.47 18 Магнитогорский металлургический комбинат Челябинская область Черная металлургия 47344.4 1217.93 33.84 более 65% 73.00 48.39 19 Аэрофлот - Российские авиалинии Транспорт 41517.8 1581.66 15.99 более 65% 53.00 42.11 20 ГАЗ Нижегородская область Машиностроение 28705.3 180.577 85.87 более 65% 80.00 38.97 21 Ростелеком Москва Связь 19229.8 1871.39 35.41 более 65% 30.00 36.33 22 Нижнетагильский металлургический комбинат Свердловская область Черная металлургия 21227.9 535.022 31.18 более 65% 73.00 33.61 23 Башкирэнерго Республика Башкортостан Энергетика 15093.7 1132.34 22.47 более 65% 90.00 29.27 24 Мобильные ТелеСистемы Москва Связь 26289.6 3883.13 2.61 не включено в реестр МАП 30.00 28.15 25 СУАЛ Свердловская область Цветная металлургия 20630.3 409.636 26.18 не включено в реестр МАП 83.00 28.11 26 Татэнерго Республика Татарстан Энергетика 14743.7 753.819 23.76 более 65% 90.00 27.92 27 Челябинский металлургический комбинат (Мечел) Челябинская область Черная металлургия 16421.5 247.414 26.92 более 65% 73.00 27.31 28 Западно-сибирский металлургический комбинат Кемеровская область Черная металлургия 17803.1 42.9333 35.14 не включено в реестр МАП 73.00 26.55 29 КАМАЗ Татарстан (республика) Машиностроение 21225.9 0 17.66 более 65% 80.00 26.10 30 ОМЗ (УРАЛМАШ-ИЖОРА) Машиностроение 10250 254.874 42.83 более 65% 80.00 25.77 31 Нижнекамск-нефтехим Республика Татарстан Химическая и нефтехимическая промышленность 18238.5 491.155 18.11 более 65% 50.00 24.87 32 Иркутскэнерго Иркутская область Энергетика 10177.4 743.344 22.11 более 65% 90.00 24.06 33 Салаватнефтеоргсинтез Республика Башкортостан Нефтедобывающая и нефтеперерабатывающая промышленность 14972.2 403.828 14.26 более 65% 100.00 23.16 34 Уралвагонзавод им. Ф. Э. Дзержинского Свердловская область Машиностроение 7982.07 286 29.46 более 65% 80.00 23.07 35 Вимм Билль Данн Пищевая промышленность 19698.8 413.647 11.34 от 35% до 65% 53.00 21.41 36 Уфимское мото-ростроительное производственное объединение Республика Башкортостан Машиностроение 6828.65 818.005 20.17 более 65% 80.00 20.78 37 Кузбассуголь Угольная промышленность 7286.06 880.909 28.50 не включено в реестр МАП 40.00 19.78 38 Ульяновский автомобильный завод Ульяновская область Машиностроение 7187.82 0 25.56 более 65% 80.00 19.68 39 Выксунский металлургический завод Нижегородская область Черная металлургия 11409.4 322.891 17.87 от 35% до 65% 73.00 18.99 40 Пивоваренная компания «Балтика» Санкт-Петербург Пищевая промышленность 15691.4 763.638 7.83 не включено в реестр МАП 53.00 17.24 41 Автодизель Ярославская область Машиностроение 6106.13 298.771 23.29 не включено в реестр МАП 80.00 16.31 42 Уралэлектромедь Свердловская область Цветная металлургия 8319.13 202.853 12.49 более 65% 83.00 16.14 43 Апатит Мурманская область Химическая и нефтехимическая промышленность 9886.82 73.983 15.08 более 65% 50.00 16.07 44 Братский алюминиевый завод Иркутская область Цветная металлургия 13734.7 123.454 10.65 не включено в реестр МАП 83.00 15.77 45 Воркутауголь Республика Коми Угольная промышленность 6171.34 809.868 21.01 не включено в реестр МАП 40.00 15.64 46 Оскольский электро-металлургический комбинат Белгородская область Черная металлургия 10260.2 127.583 16.69 не включено в реестр МАП 73.00 15.37 47 Верхнесалдинское металлургическое производственное объединение Свердловская область Черная металлургия 7346.34 740.517 14.77 не включено в реестр МАП 73.00 15.24 48 Красноярский алюминиевый завод Красноярский край Цветная металлургия 11496.7 226.77 11.58 не включено в реестр МАП 83.00 15.06 49 Нижнекамскшина Республика Татарстан Химическая и нефтехимическая промышленность 7974.92 78.906 14.52 более 65% 50.00 14.55 50 Московский НПЗ Москва Нефтедобывающая и нефтеперерабатывающая промышленность 9373.28 246.382 4.12 более 65% 100.00 14.48 51 Уфанефтехим Республика Башкортостан Химическая и нефтехимическая промышленность 8778.13 481.299 7.50 более 65% 50.00 13.98 52 Уралкалий Пермская область Химическая и нефтехимическая промышленность 7018.96 256.615 15.81 от 35% до 65% 50.00 13.69 53 Иркутское авиационное производственное объединение Иркутская область Машиностроение 6737.23 401.111 14.19 не включено в реестр МАП 80.00 13.46 54 Заволжский моторный завод Нижегородская область Машиностроение 5220.74 261.067 17.78 не включено в реестр МАП 80.00 13.28 55 Московская городская телефонная сеть Москва Связь 7937.49 140.744 20.43 не включено в реестр МАП 30.00 13.21 56 Сыктывкарский лесопромыш-ленный комплекс Республика Коми Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 8293.64 580.522 5.54 более 65% 43.00 12.92 57 Лебединский горно-обогатительный комбинат Белгородская область Черная металлургия 7041.93 225.075 14.99 не включено в реестр МАП 73.00 12.88 58 Таганрогский металлургический завод Ростовская область Черная металлургия 5330.95 205.671 13.61 от 35% до 65% 73.00 12.56 59 Качканарский горно-обогатительный комбинат «Ванадий» Свердловская область Черная металлургия 5048.98 157.6 10.19 более 65% 73.00 12.26 60 Северский трубный завод Свердловская область Черная металлургия 4519.27 180.509 10.08 более 65% 73.00 11.95 61 Тулачермет Тульская область Черная металлургия 5949.49 75.654 8.54 более 65% 73.00 11.85 62 Котласский целлюлозно-бумажный комбинат Архангельская область Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 6444.19 227.026 13.00 от 35% до 65% 43.00 11.67 63 Невинномысский Азот Ставропольский край Химическая и нефтехимическая промышленность 4577.81 573.24 7.49 более 65% 50.00 11.48 64 Казаньоргсинтез Республика Татарстан Химическая и нефтехимическая промышленность 7134.91 183.518 7.02 более 65% 50.00 11.36 65 Сода Республика Башкортостан Химическая и нефтехимическая промышленность 4584.01 313.562 9.76 более 65% 50.00 11.29 66 Михайловский ГОК Курская область Черная металлургия 5518.49 148.667 14.46 не включено в реестр МАП 73.00 11.29 67 Востсибуголь Иркутская область Угольная промышленность 6313.04 443.352 13.97 не включено в реестр МАП 40.00 11.26 68 Сильвинит Пермская область Химическая и нефтехимическая промышленность 6859.82 212.491 10.06 от 35% до 65% 50.00 11.04 69 Акрон Новгородская область Химическая и нефтехимическая промышленность 9346 467.2 6.13 не включено в реестр МАП 50.00 10.74 70 Кемеровское ОАО «Азот» Кемеровская область Химическая и нефтехимическая промышленность 5624.65 79.3868 12.05 от 35% до 65% 50.00 10.42 71 Усть-Илимский лесопромышленный комплекс Иркутская область Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 4627.01 155.31 13.63 от 35% до 65% 43.00 10.36 72 Ачинский глиноземный комбинат Красноярский край Цветная металлургия 5313.72 69.697 11.73 не включено в реестр МАП 83.00 10.19 73 Архангельский целлюлозно-бумажный комбинат Архангельская область Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 5526.53 171.193 7.31 более 65% 43.00 9.97 74 Кирово-Чепецкий химический комбинат имени Б. П. Константинова Кировская область Химическая и нефтехимическая промышленность 4714.09 192.852 14.90 не включено в реестр МАП 50.00 9.96 75 Новомосковская АК «Азот» Тульская область Химическая и нефтехимическая промышленность 5071.07 368.475 11.20 не включено в реестр МАП 50.00 9.45 76 Петро Санкт-Петербург Пищевая промышленность 11881.5 65.9659 2.01 не включено в реестр МАП 53.00 9.21 77 Соликамск-бумпром Пермская область Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 4755.2 1097.88 4.21 не включено в реестр МАП 43.00 9.19 78 Якутуголь Республика Саха (Якутия) Угольная промышленность 6214.42 305.994 9.53 не включено в реестр МАП 40.00 8.78 79 Волга Нижегородская область Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 6762 694.319 3.99 не включено в реестр МАП 43.00 8.73 80 Роствертол Ростовская область Машиностроение 5169.19 201.058 7.34 не включено в реестр МАП 80.00 8.71 81 Кондопога Республика Карелия Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 6110.76 436.535 7.09 не включено в реестр МАП 43.00 8.43 82 Южный Кузбасс Угольная промышленность 6943.96 210.433 8.43 не включено в реестр МАП 40.00 8.42 83 Вымпелком Москва Связь 10573.7 358.286 1.54 не включено в реестр МАП 30.00 8.24 84 Каучук Республика Башкортостан Химическая и нефтехимическая промышленность 5206.01 317.878 7.39 не включено в реестр МАП 50.00 7.76 85 Череповецкий сталепрокатный завод Вологодская область Черная металлургия 5017 91.041 6.97 не включено в реестр МАП 73.00 7.63 86 Авиационное предприятие «Пулково» Санкт-Петербург Транспорт 5958.44 138.932 7.22 не включено в реестр МАП 53.00 7.58 87 Новокузнецкий алюминиевый завод Кемеровская область Цветная металлургия 4493.51 65.963 5.97 не включено в реестр МАП 83.00 7.25 88 Омскшина Омская область Химическая и нефтехимическая промышленность 4862.56 87.718 8.55 не включено в реестр МАП 50.00 7.00 89 Дальневосточное морское пароходство Приморский край Транспорт 6411.66 2.286 6.36 не включено в реестр МАП 53.00 6.95 90 Аммофос Вологодская область Химическая и нефтехимическая промышленность 5953.16 58.215 4.97 не включено в реестр МАП 50.00 6.16 91 Лиггетт-Дукат лтд Москва Пищевая промышленность 7904.69 0.153 1.66 не включено в реестр МАП 53.00 6.05 92 Уфаоргсинтез Республика Башкортостан Химическая и нефтехимическая промышленность 4640 182.263 5.00 не включено в реестр МАП 50.00 5.81 93 Тольяттиазот Самарская область Химическая и нефтехимическая промышленность 5279.23 130.885 4.04 не включено в реестр МАП 50.00 5.63 94 Московский пиво-безалкогольный комбинат «Очаково» Москва Пищевая промышленность 5492.46 139.862 2.30 не включено в реестр МАП 53.00 5.26 95 Куйбышевазот Самарская область Химическая и нефтехимическая промышленность 4597.02 86.106 4.08 не включено в реестр МАП 50.00 4.98 96 Авиакомпания «Сибирь» Новосибирская область Транспорт 4984.19 14.651 3.36 не включено в реестр МАП 53.00 4.80 97 Светогорск Ленинградская область Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 5294.38 95.409 3.06 не включено в реестр МАП 43.00 4.74 98 Кондитерское объединение «Россия» Самарская область Пищевая промышленность 4615.97 108.073 2.45 не включено в реестр МАП 53.00 4.58 99 Донской табак Ростовская область Пищевая промышленность 5258.28 0.983 1.95 не включено в реестр МАП 53.00 4.35 100 Производственное объединение «Кристалл» Смоленская область Ювелирная промышленность 6543.39 0.292 2.96 не включено в реестр МАП 13.00 3.64 Инф. AK&M