Металлургические компании в западных странах объявили о сокращении производства стали вследствие падения спроса, спровоцированного снижением темпов экономического роста и переполнением рынков непроданной продукцией. В течение последней недели апреля Thyssen Krupp сообщила, что уменьшит выплавку металла во втором квартале на 10% или на 500 тыс. тонн по сравнению с первыми тремя месяцами текущего года.

Кроме того, второй по величине немецкий производитель Salzgitter за тот же период сократит выпуск листового проката на 100 тыс. тонн. В США, где, по оценкам International Iron & Steel Institute, потребление стали в текущем году снизится на 3,5% по сравнению с прошлым годом, о сокращении производства и приостановлении функционирования ряда линий почти одновременно объявили три крупнейшие компании отрасли — US Steel, Nucor и ISG (группа Mittal Steel).

Как рассчитывают металлурги, подобные мероприятия притормозят процесс понижения цен, хотя вряд ли его остановят. В конце апреля стоимость горячекатаных рулонов на европейском рынке достигала 460-500 евро за тонну ex-works, а в США — 560-580 долларов за короткую тонну FOB, однако большинство специалистов предсказывают понижение цен в мае и продолжительный спад как минимум до конца года.

В Восточной Азии цены на листовую сталь потеряли по меньшей мере 10% по сравнению с уровнем максимального подъема в первой половине марта. Спрос остается низким — в основном по причине затоваренности рынка. Поставщикам, чтобы добиться подписания контрактов, приходится сбавлять цены еще сильнее. В конце апреля российские и украинские горячекатаные рулоны уже предлагались по 490-520 долларов за тонну FOB, что более чем на 50 долларов уступает мартовским показателям, холоднокатаные рулоны подешевели до 580-640 долларов за тонну FOB по сравнению с 610-675 долларами за тонну двумя неделями ранее.

Продолжается спад цен на китайском внутреннем рынке. Горячекатаные рулоны массовых категорий предлагаются местными компаниями восточного побережья по 4700-5000 юаней за тонну (567,6-603,9 долларов) ex-works, включая НДС, только материал с толщиной листа менее 2,75 мм может стоить дешевле 5000 юаней за тонну. За неделю понижение составило около 100-200 юаней за тонну. Правда, при этом приостановилось падение на рынке длинномерной стали. Арматура сорта HRB 335, в начале второй половины апреля дошедшая до 3300 юаней за тонну (398,6 долларов) ex-works, все-таки смогла пока задержаться на этом уровне.

Отмена возврата НДС китайским экспортерам полуфабрикатов, фактически, не оказала никакого влияния на цены. Заготовки из-за низкого спроса даже подешевели до около 400 долларов за тонну C&F, а экспортерам из стран СНГ пришлось снизить цены, примерно, на 10 долларов — до 350-360 долларов за тонну FOB. Слябы предлагаются на региональном рынке по 510-530 долларов за тонну C&F, но потребители считают эти цены сильно завышенными: по их мнению, они должны составлять не более 490 долларов за тонну C&F. Так что, украинским поставщикам вряд ли удастся удержать цены на уровне выше 450 долларов за тонну FOB.

Китайское правительство сообщает, что в первом квартале 2005 года удалось затормозить рост инвестиций в металлургическую отрасль. По официальным данным, их размер составил 4,01 млрд. долларов, что на 1,4% меньше, чем за тот же период прошлого года. Впрочем, основные усилия по ограничению ввода в строй новых мощностей относятся к мелким заводам. В то же время, Baosteel, крупнейшая металлургическая компания страны, в 2004 году выплавившая 21,5 млн. тонн стали, к концу 2006 года планирует нарастить объем мощностей до 30 млн. тонн.

Серию крупных проектов на общую сумму почти 20 млрд. долларов анонсировали ведущие индийские сталелитейные компании. Если все эти планы будут выполнены, производство стали в стране к 2010-2012 годам удвоится и достигнет около 70 млн. тонн в год. При этом спрос на стальную продукцию в стране увеличивается высокими темпами, что позволяет индийским компаниям удерживать высокие цены на сталь и даже повышать их.

Австралийская корпорация Rio Tinto, второй по величине производитель железной руды в мире, объявила об утверждении расширенного инвестиционного плана, которым предусматривается выделение 700 млн. долларов на расширение добычи сырья на месторождениях западной Австралии на 15 млн. тонн по сравнению с прошлым годом.

Rio Tinto при этом стала последней из "большой тройки" компаний мирового рынка железной руды, сообщившей о пересмотре своих планов после мартовского повышения цен на руду на 71,5% по сравнению с прошлым годом. Ранее другая австралийская компания BHP Billiton выделила 490 млн. долларов на строительство нового рудника, расширение транспортной сети и другие вспомогательные работы, необходимые для расширения производства руды на западноавстралийских месторождениях на 7% в 2005 году, а бразильская CVRD только в одном штате Минас-Жерайс потратит в этом году около 1,3 млрд. долларов.

По мнению аналитиков, благодаря всем этим мероприятиям баланс спроса и предложения на мировом рынке железной руды будет выправлен уже в текущем году, что приведет к резкому падению цен. Как считают специалисты швейцарского инвестиционного банка UBS, в 2006 году руда подешевеет не менее чем на 30-40%. По оценкам японской трейдерской компании Mitsui, в 2005 году Китай импортирует 240 млн. тонн железной руды (в 2004 году — 208 млн. тонн), а в 2006-м доведет объем закупок до 280 млн. тонн.

Между тем, цены на спотовом рынке железной руды понемногу снижаются, причем этот процесс захватывает и другие виды металлургического сырья. Так, цены на металлолом плавно снижаются на всех остальных рынках, поскольку сталелитейные компании, сокращая выплавку металла, отказываются от новых закупок.

В Азии цены упали, примерно, на 10 долларов за тонну по сравнению с первой половиной апреля. Китай в последнее время практически прекратил импортные операции, а без него спрос катастрофически отстает от предложения. В конце апреля цены на западный материал HMS №1 не превышали 275 долларов за тонну C&F, а дробленый очищенный лом стоил около 280-285 долларов за тонну C&F. Российский лом 3А при этом стоит лишь 235-255 долларов за тонну C&F, а японские экспортеры вынуждены смириться с ценами 215-220 долларов за тонну FAS.

В Европе потребители ожидают в мае достаточно серьезного понижения цен, а пока что постепенно уменьшают стоимость материала, предназначенного на экспорт. Турецкие компании в конце апреля приобретали европейский лом HMS №1 по 210-225 долларов за тонну FOB, а украинские экспортеры могут рассчитывать лишь на 220-230 долларов за тонну C&F. Очевидно, в мае цены будут еще ниже.

Инф. УкрРудПром